¿Salvación o condena? Las 3 reformas que definirán el futuro de las mypes en Perú

El pedido de facultades legislativas del gobierno de Keiko Fujimori ha reabierto una discusión crucial para el futuro económico del Perú: ¿las reformas propuestas en materia de tasas de interés, régimen laboral y tributación están diseñadas para aliviar la presión sobre la microeconomía o para beneficiar a los grandes grupos de poder? La respuesta, como suele ocurrir, no es blanca ni negra, pero el impacto en las micro y pequeñas empresas (mypes) —que representan la gran mayoría del tejido productivo nacional— será inevitablemente profundo y, en muchos aspectos, contradictorio.

El fin de los topes a las tasas de interés: un arma de doble filo

Uno de los puntos más polémicos es la eliminación del tope a las tasas de interés, establecido por la Ley 31143. El gobierno argumenta que esta norma, al fijar un límite máximo (actualmente en 114.13% anual para créditos en soles), ha expulsado del sistema financiero formal a cerca de medio millón de personas. La eliminación del tope permitiría que estas personas, en su mayoría microempresarios y emprendedores, vuelvan a acceder al crédito formal. Sin embargo, la senadora Katherine Ampuero ha alertado que esta medida "podría terminar favoreciendo a los grandes grupos financieros", dejando a los consumidores y microempresarios "desprotegidos frente al poder económico de los grandes". El riesgo es que, sin un techo, las entidades financieras eleven las tasas para los segmentos de mayor riesgo, encareciendo el crédito para quienes más lo necesitan.

El "gota a gota": el monstruo que crece en la sombra

La discusión sobre los topes no puede entenderse sin mirar el fenómeno del préstamo informal "gota a gota". La exclusión financiera generada por la Ley 31143 ha sido un caldo de cultivo perfecto para esta modalidad delictiva. Se estima que este mercado ilegal ya moviliza cerca de S/8,000 millones y podría alcanzar los S/10,000 millones en 2026. Como señala el exministro Luis Miguel Castilla, la ley de topes "arroja al 'gota a gota'" a quienes no pueden acceder a un crédito formal. Así, la eliminación de los topes se presenta como una medida para combatir la usura y la extorsión, reintegrando a los excluidos al sistema formal. El presidente del BCRP, Julio Velarde, ha respaldado esta postura, señalando que el tope "no garantiza la disponibilidad de financiamiento".

La reforma laboral: formalización con incertidumbre

En el frente laboral, el gobierno propone un "régimen único y progresivo" que reemplazaría los esquemas diferenciados actuales para las mypes. La idea es que los beneficios laborales (CTS, gratificaciones, vacaciones) aumenten gradualmente según la capacidad económica de la empresa. El objetivo es facilitar la contratación formal de trabajadores informales. Sin embargo, la propuesta ha generado inquietud porque, en la práctica, un trabajador que inicia una nueva relación laboral podría recibir menos beneficios que uno con un contrato vigente. El gobierno insiste en que la reforma no busca "establecer un régimen permanente de menores derechos", pero la incertidumbre sobre cómo se aplicará la progresividad es un factor de riesgo para la estabilidad del empleo formal.

La reforma tributaria: ¿simplificación o carga homogénea?

En materia tributaria, el MEF ha planteado un cambio estructural: unificar los regímenes NRUS (1), RER (2) y RMT (3) en un solo sistema, aplicando la misma tasa del 29.5% tanto a grandes como a pequeñas empresas. La justificación es simplificar el sistema y eliminar el "enanismo fiscal" que incentiva a las empresas a mantenerse artificialmente pequeñas. El premier Galarreta ha defendido la medida, señalando que se busca que "una empresa pequeña pueda crecer hasta convertirse en una empresa mediana y grande sin que el propio sistema la empuje a fragmentarse o esconderse". No obstante, la equiparación de la tasa impositiva plantea un desafío: una mype con márgenes reducidos podría no estar en condiciones de asumir la misma carga que una gran corporación.

La microeconomía en la encrucijada

En conjunto, estas reformas representan un viraje hacia una mayor desregulación y flexibilización, con el objetivo declarado de dinamizar la microeconomía. El riesgo, sin embargo, es que la eliminación de topes a las tasas encarezca el crédito para los más vulnerables, que la reforma laboral genere precarización encubierta y que la unificación tributaria aplaste a las mypes con una carga impositiva que no pueden soportar. Como ha señalado el economista Elmer Cuba, "en la microeconomía está el detalle", y estas reformas serán la prueba de fuego para determinar si el gobierno está realmente del lado de los pequeños emprendedores o si, por el contrario, está allanando el camino para que los grandes grupos consoliden su poder.

Referencia:

(1) El NRUS es ideal para empezar: Es el más sencillo y con la carga tributaria más baja, pero tiene un techo de ingresos muy bajo y no permite emitir facturas, lo que te excluye de vender a otras empresas que necesiten ese comprobante.

(2) El RER es un buen paso intermedio: Permite emitir facturas y tiene un límite de ingresos mayor, con una carga tributaria fija (1.5%). Es una buena opción si tu negocio ya vende a otras empresas pero aún no tiene muchos gastos que deducir.

(3) El RMT es para crecer: Al calcular el impuesto sobre la utilidad real (ingresos menos gastos), es más justo para negocios con márgenes ajustados y muchos costos. Es el régimen que te permite escalar sin un tope artificial de ingresos, pero exige una contabilidad más formal.

Comparativa Rápida: NRUS vs. RER vs. RMT
Característica	NRUS	RER	RMT
Tipo de contribuyente	Solo persona natural	Natural o jurídica	Natural o jurídica
Ingreso anual máximo	S/ 96,000	S/ 525,000	1700 UIT (~S/ 9.35M)
Trabajadores	Sin límite	Máximo 10 por turno	Sin límite
Valor de activos fijos	Hasta S/ 70,000	Hasta S/ 126,000	Sin límite
Emite facturas	No	Sí	Sí
Pago de impuesto a la renta	Cuota fija mensual	1.5% de los ingresos brutos	Sobre la utilidad anual (1% o más)
Declaración anual	No	No	Sí